بررسی رابطة ویژگی‌های کمیتة حسابرسی با مدیریت سود تعهدی و واقعی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار حسابداری دانشگاه الزهرا، تهران

2 مربی حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران

چکیده

کمیتة حسابرسی شرکت‌ها یکی از حوزه‌های نظارتی مرتبط با حاکمیت شرکتی است که بر محیط تجاری شرکت‌ها تأثیر مهمی دارد. هدف از این پژوهش بررسی اثربخشی ابعاد کمیتة حسابرسی با مدیریت سود شرکت‌ها است. لذا این تحقیق به بررسی رابطة استقلال و سطح تخصص و اندازة کمیتة حسابرسی با مدیریت سود واقعی و تعهدی شرکت‌ها می‌پردازد. مدیریت سود تعهدی از طریق دستکاری اقلام تعهدی اختیاری در پایان سال مالی صورت می‌پذیرد و در این پژوهش از طریق روش تعدیل‌شده جونز محاسبه گردیده است. مدیریت واقعی سود از طریق دستکاری واقعی فعالیت‌های شرکت صورت می‌گیرد که در این تحقیق از طریق روش رویچودهری (2006) اندازه‌گیری شده است. نمونة تحقیق شامل شرکت‌هایی است که قبل از سال 1390 عضو بورس بوده‌اند و در سال‌های 1391 تا 1393 دارای کمیتة حسابرسی می‌باشند. نتایج حاکی از آن است که استقلال کمیتة حسابرسی با مدیریت سود تعهدی رابطة معنادار منفی دارد ولی سایر ابعاد کمیته رابطة معناداری با مدیریت سود تعهدی ندارند. همچنین با بررسی رابطة ابعاد کمیتة حسابرسی با مدیریت سود واقعی مشخص شد که فقط سطح تخصص مالی اعضاء کمیتة حسابرسی رابطة معناداری با مدیریت سود واقعی دارد.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

The Relationship between Audit Committee Characteristics and the Real and Accrual Earnings Management of Listed Companies in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Gholamreza Soleimany Amiri 1
  • Soghra fasihi 2
1 Associate Professor of Accounting, Alzahra University
2 Member of Accounting, Payam noor University
چکیده [English]

Company audit committee related to corporate governance is one of the areas of regulatory  that has an important effect the company's business environment.The purpose of this study is to investigate the effectiveness of independent audit committees in constraining real and accrual earnings management. The research empirically examined the relationship between three audit committee characteristics - the composition (expertise and independence) and size of the audit committee - and the real and accrual earnings management. Accrual earnings management was measured by modified-Jones models and real earning management was measured by Roychowdhury models (2006). The sample of the research include corporations with audit committee between 1391 and 1393. It is found that independence of the audit committee is negatively associated with accrual earnings management but other characteristics are not related. Audit committee expertise is positively associated with real earnings management but independence and size of audit committee are not related to real earnings management.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Real earnings management
  • Accrual earnings management
  • Financial expertise audit committee
  • Independence audit committee

بذرافشان، آ.، حجازی، ر.، رحمانی، ع. و باستانی، س. (1394). ”فراتحلیل (متاآنالیز) استقلال کمیتة حسابرسی و کیفیت گزارشگری مالی“. فصلنامه حسابداری مدیریت، 8 (25)، 101-117. ##

فخاری، ح.، محمدی، ج.، حسن‌نتاج‌کردی م. (1394). ”بررسی اثر ویژگی‌های کمیتة حسابرسی بر مدیریت سود از طریق اقلام واقعی“. فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 13 (46)، 130-154. ##

Abbott, L.J., Parker, S. and Peters. G.F. (2004). “Audit Committee Characteristics and Restatements”. Auditing: A Journal ofPractice & Theory, 23 (1): 69- 87. ##

Abbott, L.P. and Parker, S. (2000). “Auditor Selection and Audit Committee Characteristics”. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 19 (2): 47-66. ##

Baxter, P. and Cotter, J. (2009). “Audit Committees and Earnings Quality”. Accounting and Finance, 49 (2): 267-290. ##

Bedard, J. Chtourou, S.M. and Courteau, L. (2004). “The Effect of Audit Vommittee Expertise, Independence, and Activity on Aggressive Earnings Management”. Auditing. A Journal of Practice & Theory. 23 (2): 13-35. ##

Choi, J.H., Jeon, K.A. and Park, J.I. (2004). “The Role of Audit Committee in Decreasing Earning Management: Korean Evidence”. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 1 (1): 37-60. ##

Cohen, D. and Zarowin, P. (2010). “Accrual-based and Real Earnings Management Activities around Seasoned Equity Offerings. Journal of Accounting and Economics, 50 (1): 2-19##.

Davidson, R., Goodwin-Stewart, J. and Kent, P. (2005). “Internal Governance Structures and Earnings Management”. Journal of Accounting and Finance, 45 (2): 24-1267. ##

Dichev, I. and Skinner, D. (2002). “Large Sample Evidence on the Debt Covenant Hypothesis”. Journal of Accounting Research, 40 (4): 1091-1123.

Dechow, P.M., Sloan, R.G. and Sweeney, A.P. (1995). “Detecting Earnings Management”. Journal of The Accounting Review, 70 (2): 193-225. ##

Ferreira, I. (2008). “The Effect of Audit Committee Composition and Structure on the Performance of Audit Committees. Journal of Meditari Accountancy Research, 16 (2): 89-106. ##

Fudenberg, D. and Tirole, J. (1995). “A Theory of Income and Dividend Smoothing Based on Incumbency Rents”. Journal of Political Economy, 103 (1): 75-93. ##

Habib, A. and Azim, I. (2008). “Corporate Governance and the Value Relevance of Accounting Information”. Accounting Research Journal, 21 (2): 167-194. ##

Healy, P. and Wahlen, J. (1999). “A Review of the Earnings Management Literature and Implications for Standard Setters”. Journal of Accounting Horizons, 13 (4): 365-383. ##

Higgs, D. (2003). Review of the role and effectiveness of nonexecutive directors. www.dti.gov.uk/cld/non_execs_reviewi. ##

Klein, A. (2002). “Audit Committee, Board of Director Characteristics, and Earnings Management”. Journal of Accounting and Economics, 33 (3): 375-400. ##

Krishnan, G. and Visvanathan, G. (2008). “Does the SOX Definition of an Accounting Expert Matter? The Association between Audit Committee Directors’ Accounting Expertise and Accounting Conservatism”. Contemporary Accounting Research, 25 (3): 827-857. ##

Lipton, M. and Lorsch, J.W. (1992). “A Modest Proposal for Improved Corporate Governance”. The Business Lawyer, 48 (1): 59-77. ##

Rahman, R. and Ali, F. (2006). “Board, Audit Committee, Culture and Earning Management: Malaysian Evidence”. Managerial Auditing Journal, 21 (7): 783-804. ##

Rani, M. (2011). The Effects of Audit Committee Characteristics on the Value Relevance of Accounting Information -Evidence from New Zealand. ##

Rezaee, Z. Olibe, K. and Minmier, G. (2003). “Improving Corporate Governance: the Role of Audit Committee Disclosures”. Managerial Auditing Journal, 18 (6/7): 530-537. ##

Roychoeddhury, S. (2006). “Earning Management through Real Activites Manipulation”. Journal of Accounting and Economics. 42 (3): 335-370. ##

Sun, J., Lan, J. and Liu, G. (2014). “Independ Audit Committee Charactristics and Real Earnings Management”. Managerial Auditing Journal, 29 (2): 153-172. ##

Van der Zahn, M. and Tower, G. (2004). “Audit Committee Features and Earnings Management: further Evidence from Singapore”. International Journal of Business Governance and Ethics, 1 (2): 233-257. ##

Zang, A.Y. (2012). “Evidence on the Trade-off between Real Activities Manipulation and Accrual-based Earnings Management”. The Accounting Review, 87 (2): 675-703. ##

Zhao, Y., Chen, K.L., Zhang, Y. and Davis, M. (2012). “Takeover Protection and Managerial Myopia: Evidence from Real Earnings Management”. Journal of Accounting and Public Policy, 1 (1): 109-135. ##